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项目融资的利息成本一般要高出同等条件公司贷款吗 跨境融资在融资风险加权余额中的计算方法

添加时间:2021年10月23日   来源: 企业环保治理及环保行政复议及环保诉讼高级律师  Tags: 项目融资的利息成本一般要高出同等条件公司贷款吗,跨境融资在融资风险加权余额中的计算方法

  田占厚律师,企业环保治理及环保行政复议及环保诉讼高级律师,现执业于北京市盈科(珠海)律师事务所,严格遵守律师职业道德和执业纪律,秉承诚信、谨慎、勤勉、高效的执业理念,受人之托、忠人之事,最大限度地维护当事人的利益。田占厚律师从事法律工作多年来,恪尽职守,为当事人提供快捷、优质、高效的法律服务,取得了良好的社会效果,为法制建设尽了绵薄之力;在办案中不畏权贵、据理力争、维权护法,受到当事人和法院的高度认可和评价。

项目融资的利息成本一般要高出同等条件公司贷款吗

融资的方式有多种,其中就包括项目融资。项目融资是一种以项目的未来收益和资产作为偿还贷款的资金来源的融资方式。那么项目融资的利息成本一般要高出同等条件公司贷款吗下面的就给大家介绍一下,希望对大家有所帮助。

由于风险的因素,项目融资的利息成本一般要高出同等条件公司贷款的0.3%~1.5%。

项目融资特点成本

第一、有限追索或无追索

在其它融资方式中,投资者向金融机构的贷款尽管是用于项目,但是债务人是投资者而不是项目,整个投资者的资产都可能用于提供担保或偿还债务;也就是说债权人对债务有完全的追索权,即使项目失败也必须由投资者还贷,因而贷款的风险对金融机构来讲相对较小。而在项目融资中,投资者只承担有限的债务,贷款银行一般在贷款的某个特定阶段或特定范围可以对投资者实行追索,而一旦项目达到完工标准,贷款将变成无追索。

无追索权项目融资是指贷款银行对投资者无任何追索权,只能依靠项目所产生的收益作为偿还贷款本金和利息的唯一来源,最早在上世纪30年代美国得克萨斯油田开发项目中应用。由于贷款银行承担风险较高,审贷程序复杂,效率较低等原因,目前已较少使用。

第二、融资风险分散,担保结构复杂

由于项目融资资金需求量大,风险高,所以往往由多家金融机构参与提供资金,并通过书面协议明确各贷款银行承担风险的程度,一般还会形成结构严谨而复杂的担保体系。如**利亚波特兰铝厂项目,由5家澳大利亚银行以及比利时国民银行、美国信孚银行、**国民资源信托资金等多家金融机构参与运作。

第三、融资比例大,融资成本高

项目融资主要考虑项目未来能否产生足够的现金流量偿还贷款以及项目自身风险等因素,对投资者投入的权益资本金数量没有太多要求,因此绝大部分资金是依靠银行贷款来筹集的,在某些项目中甚至可以做到100%的融资。

由于项目融资风险高,融资结构、担保体系复杂,参与方较多,因此前期需要做大量协议签署、风险分担、咨询顾问的工作,需要发生各种融资顾问费、成本费、承诺费、律师费等。另外,由于风险的因素,项目融资的利息一般也要高出同等条件抵押贷款的利息,这些都导致项目融资同其它融资方式相比融资成本较高。

第四、实现资产负债表外融资

即项目的债务不表现在投资者公司的资产负债表中。资产负债表外融资对于项目投资者的价值在于使某些财力有限的公司能够从事更多的投资,特别是一个公司在从事超过自身资产规模的投资时,这种融资方式的价值就会充分体现出来。这一点对于规模相对较小的**矿业集团进行国际矿业开发和资本运作具有重要意义。由于矿业开发项目建设周期和投资回收周期都比较长,如果项目贷款全部反映在投资者公司的资产负债表上,很可能造成资产负债比失衡,影响公司未来筹资能力。

项目融资的利息成本一般要高出同等条件公司贷款的。项目融资主要考虑项目未来能否产生足够的现金流量偿还贷款以及项目自身风险等因素,对投资者投入的权益资本金数量没有太多要求。还有其他相关问题想要了解,欢迎咨询的免费法律咨询。

跨境融资在融资风险加权余额中的计算方法

跨境融资在融资风险加权余额中的计算方式

跨境融资是指由我境内银行向我企业承包的海外工程项目提供人民币融资,我银行海外分支机构向海外工程项目提供人民币融资,在我银行未设海外分支机构的地区,我银行可通过向符合条件的境外代理行向我海外工程项目提供人民币融资、展跨境人民币融资业务的背景国际金融危机爆发后,企业希望使用人民币进行对外贸易结算,金融危机使进行国际货币体系改革的呼声日益高涨。

香港、澳门人民币业务发展良好在边境地区已形成了一定的人民币使用区域人民币经常项目已实现可兑换成功进行人民币汇率形成机制改革,人民币币值保持稳定国际货币合作稳步推进经过30多年的改革开放,我国对外经济贸易联系日益紧密。

根据人行扩大全口径跨境融资宏观审慎管理试点的通知规定,纳入本外币跨境融资的各类型融资在跨境融资风险加权余额中应按以下方法计算:

外币贸易融资:试点企业和试点金融机构的外币贸易融资按20%纳入跨境融资风险加权余额计算,期限风险转换因子统一按1计算。

表外融资:试点金融机构向客户提供的内保外贷、因向客户提供基于真实跨境交易和资产负债币种及期限风险对冲管理服务需要的衍生产品而形成的对外或有负债,按20%纳入跨境融资风险加权余额计算;试点金融机构因自身币种及期限风险对冲管理需要,参与国际金融市场交易而产生的或有负债,按50%纳入跨境融资风险加权余额计算。

其他:其余各类跨境融资均按实际情况纳入跨境融资风险加权余额计算。

中国人民银行可根据宏观金融调控需要和业务开展情况,对跨境融资风险加权余额中各类型融资的计算方法进行调整。

对于融资风险的把控和计算,有助于帮助投资商减少相关的投资风险。同时也提供律师在线咨询服务,欢迎你进行法律咨询。